সৈয়দ ওয়ালীউল্লাহ গল্প, উপন্যাস, নাটক-এই তিন শাখাতেই তিনি লেখনী ধারণ করেছেন। দুটি গল্পগ্রন্থ, তিনটি উপন্যাস আর তিনটি নাটক। তাঁর অল্প আয়ুষ্কালে প্রকাশিত হয়েছিল মাত্র এই আটটি গ্রন্থ। পরে আরো কিছু রচনার মধ্যে সৈয়দ ওয়ালীউল্লাহর আত্মব্যক্তিত্ব এমনভাবে স্বাক্ষরিত হয়েছে যে কথাসাহিত্যের ইতিহাসে তাঁর নাম স্বর্ণাক্ষরে লিখিত হয়ে গেছে। মনে রাখতে হবে, ওয়ালীউল্লাহ অনগ্রসর সমাজের জন্য স্বপ্ন রেখে যেতে চেয়েছিলেন, আর ইংরেজি শিক্ষায় পিছিয়ে পড়া মুসলমানদের কথা ভেবেই তাঁর সাহিত্যচর্চা শুরু। ওয়ালীউল্লাহ যখন মাজার সৃষ্টিকারী মজিদের কাহিনি বীক্ষণে তুলে আনেন, তখন স্পষ্ট উপলব্ধি হয় নিউ স্কিম মাদ্রাসা শিক্ষা প্রবর্তনের পূর্বেকার ইংরেজি স্পর্শ বঞ্চিত এই ধর্মজীবী অস্তিত্বের সংকট চিত্রণই তাঁর উদ্দেশ্য। 'চাঁদের অমাবস্যায়' দেখা যায়, অপরাধ ক্রিয়ার সাক্ষী আরেফ আলী স্বীয় কর্তব্য নির্ধারণ করে আইনের দ্বারে যায়, অপরাধ সম্পর্কে জ্ঞাত ব্যক্তির কর্তব্য করে। 'কাঁদো নদী কাঁদো' উপন্যাসে দেখা যায় মুস্তফার পিতার কূট বুদ্ধি, বাক্‌চাতুর্থ, ষড়যন্ত্র জ্ঞান সবই ছিল, কেবল প্রাতিষ্ঠানিক শিক্ষায় ছিল উনতা, যে জন্য তিনি ভাড়াটে সাক্ষী হয়েই জীবন অতিবাহিত করেন ও এই সাক্ষ্যরই জের হিসেবে আততায়ীর হাতে নিহত হন। খেদমত উল্লাহ অপরাধ সম্পর্কে মিথ্যা সাফাই গাইতেন। শঠতার বিবেচনায় তিনি মজিদের উত্তরসূরি।